3/2/2025
Você sabe a diferença entre Previdência Privada Fechada e Aberta?
Embora ambas tenham o mesmo objetivo – garantir mais segurança na aposentadoria –, elas funcionam de maneiras distintas.
Neste artigo, vamos explicar como cada uma opera, suas principais características e qual pode ser a melhor escolha para você.
O que é Previdência Privada?
A previdência privada é uma forma de poupança de longo prazo que permite acumular recursos além do que será recebido pelo INSS. Ela pode ser dividida em duas categorias principais:
• Previdência Privada Fechada – também conhecida como Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) ou Fundos de Pensão, como a Capef.
• Previdência Privada Aberta – administrada por Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC), que são bancos e seguradoras.
O que é Previdência Privada Fechada?
A Previdência Privada Fechada é voltada para grupos específicos de pessoas, como funcionários de uma empresa, servidores públicos ou membros de entidades de classe.
🔹 Quem pode aderir?
• Trabalhadores vinculados a empresas, órgãos públicos ou entidades patrocinadoras.
• Familiares de Participantes, no caso de planos instituídos, como o Plano Família da Capef, que permite a adesão de parentes até o terceiro grau.
🔹 Quem administra?
• Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), como a Capef, que são organizações sem fins lucrativos e gerenciam os recursos exclusivamente para os Participantes.
🔹 Principais características:
✅ Menor custo administrativo – Como não há fins lucrativos, as taxas são menores do que nos planos abertos.
✅ Contribuição paritária – Em alguns planos, a empresa patrocinadora contribui com um valor adicional para o Participante. No Plano CV I da Capef, por exemplo, a contribuição é 100% paritária, ou seja, para cada real que o Participante contribui, o patrocinador adiciona o mesmo valor.
✅ Gestão transparente e fiscalização dedicada – Os recursos são administrados por conselhos formados por representantes dos Participantes e patrocinadores, garantindo maior governança, além da exigência de auditoria do Patrocinador, independente e fiscalização da PREVIC
✅ Benefícios fiscais – Os planos de Previdência Privada Fechada permitem dedução de até 12% da renda tributável no Imposto de Renda.
✅ Rentabilidade integral para o Participante – Todo o rendimento dos investimentos retorna integralmente para os Participantes, sem repasse de parte dos lucros para a entidade gestora.
O que é Previdência Privada Aberta?
A Previdência Privada Aberta é oferecida por bancos, seguradoras e outras instituições financeiras e pode ser contratada por qualquer pessoa.
🔹 Quem pode aderir?
• Qualquer pessoa física ou jurídica, sem necessidade de vínculo com uma empresa ou entidade.
🔹 Quem administra?
• Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC), que são bancos e seguradoras com fins lucrativos.
🔹 Principais características:
✅ Acessível a qualquer pessoa – Qualquer cidadão pode contratar um plano, sem necessidade de vínculo empregatício.
⚠️ Gerida por instituições privadas com fins lucrativos – Os recursos são administrados por bancos e seguradoras que visam lucro.
⚠️ Taxas de administração e carregamento – Como são produtos financeiros privados, podem ter custos mais elevados.
✅ Benefícios fiscais variáveis – Apenas o PGBL permite dedução de até 12% no Imposto de Renda. Já o VGBL não oferece esse benefício, sendo mais vantajoso para quem faz a declaração no modelo simplificado.
⚠️ Rentabilidade limitada – A rentabilidade pode ser compartilhada com a instituição financeira, ou seja, uma parte do lucro gerado pelos investimentos pode não ser repassada integralmente ao Participante.
Exemplos de Previdência Privada Aberta
• PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) – Ideal para quem faz a declaração completa do IR e quer deduzir até 12% da renda tributável.
• VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) – Indicado para quem faz a declaração simplificada, pois não oferece dedução, mas tem tributação apenas sobre os rendimentos.
Qual é a melhor opção para você?
A escolha entre previdência fechada ou aberta depende do seu perfil financeiro e das oportunidades disponíveis.
• Se você tem acesso a um fundo de pensão oferecido por sua empresa ou entidade, essa pode ser a melhor opção devido ao custo reduzido e à possibilidade de contribuição patronal.
• Se você não tem essa alternativa, pode buscar um plano de previdência aberta que atenda às suas necessidades de investimento e planejamento tributário.
Conclusão
A previdência privada é uma excelente ferramenta para garantir mais economia no Imposto de Renda no presente e tranquilidade no futuro. Enquanto os fundos de pensão (Previdência Fechada) oferecem vantagens exclusivas, como menores taxas, gestão sem fins lucrativos, contribuição do empregador e rentabilidade integral para o Participante, os planos abertos são acessíveis a todos, mas costumam ter custos mais elevados.
Independentemente da escolha, o mais importante é começar o quanto antes e garantir um planejamento financeiro sólido para sua aposentadoria.